Sideløbende med Kulturhavn stod Nanna Sørensen bag udviklingen af Københavns Havneteater. I forbindelse med H.C. Andersen året i 2005 opførte man musicalen ”Den Lille Havfrue” med musik af Bent Fabricius-Bjerre. Forestillingen havde 500 medvirkende på en stor flydende scene i Københavns Havn.
Forestillingen blev set af 20.000 og skabte international omtale. I 2007 gentog man succesen med at lave endnu en teaterforestilling i havnen, en musicalversion af ”Forelsket i København”.